3月17日，銀保監(jiān)會等五部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進一步規(guī)范大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費貸監(jiān)督管理工作的通知》。《通知》明確，小額貸款公司不得向大學(xué)生發(fā)放互聯(lián)網(wǎng)消費貸款，未經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的機構(gòu)不得為大學(xué)生提供信貸服務(wù)。

盡管《通知》也表示，為滿足大學(xué)生合理的消費信貸需求，各銀行業(yè)金融機構(gòu)可在風(fēng)險可控的前提下，開發(fā)有針對性、差異化的互聯(lián)網(wǎng)消費信貸產(chǎn)品。

但在一些消費金融從業(yè)者的理解中，市場空間非常狹窄，退卻才是最好的選擇。

公布后，大學(xué)生還能在互聯(lián)網(wǎng)消費平臺上貸款嗎？

拍彩晶從不同學(xué)校招募了4名學(xué)生志愿者，在征得對方同意后，對目前在市場上運營的18款互聯(lián)網(wǎng)消費貸款產(chǎn)品進行貸款測試。

令人意外的是，測試的幾家持牌金融機構(gòu)正規(guī)軍統(tǒng)一拒絕了貸款申請，18家平臺最終能順利借到錢的寥寥無幾。

相比之下，不少從業(yè)者和學(xué)者認(rèn)為，大學(xué)生的消費金融需求屬于剛性需求。然而，大學(xué)生客戶群在消費金融領(lǐng)域并不具備“剛需”的尊嚴(yán)。隨著新規(guī)的出臺，愿意滿足需求的持牌金融機構(gòu)寥寥無幾。

在此背景下，隱憂在于，如果正規(guī)軍毅然撤退，地下校園貸會卷土重來嗎？

01：借用測試

本次測試的4名大學(xué)生志愿者分別是北京某學(xué)校大二學(xué)生A；B，東北某高校大二學(xué)生；C，成都某大學(xué)大二學(xué)生，D，湖南某大學(xué)研究生。

從測試結(jié)果來看，大致可以分為三類：

類型一：直接拒絕

在測試中，今日頭條、百度、攜程、拉卡拉、分期樂等大部分貸款產(chǎn)品在授信階段直接拒絕了學(xué)生的貸款申請。A同學(xué)告訴派財經(jīng)，大部分借貸平臺拒絕的原因是“借款人不符合申請資格”。其中，杜小漫金融“有錢就花”的理由最為明確。其拒絕貸款界面顯示“根據(jù)國家監(jiān)管要求，度小漫不向?qū)W生提供貸款服務(wù)”。

第二類：中途攔截

學(xué)生已經(jīng)獲得了這些貸款產(chǎn)品的授信額度，但進一步的操作突然中斷，無法繼續(xù)。比如小米金融旗下的小米穗行。

經(jīng)過實名認(rèn)證、填寫銀行卡號等操作，大二志愿者A獲得了8500元的貸款額度。然而，當(dāng)他進一步借錢時，卻卡在了“人臉識別”環(huán)節(jié)。盡管他反復(fù)嘗試了3次從頭操作，但界面顯示“身份識別失敗”。另一位測試同學(xué)也遇到了與小米貸相同的情況。

第三類：成功借貸

在測試的18款消費金融產(chǎn)品中，4名同學(xué)中，大部分人之前都開通過螞蟻花唄和京東白條，可以使用之前的額度進行消費。此外，360欠條、美團生活費、美圖借錢均成功借到現(xiàn)金。其中360借條4次拉卡拉易分期，只有1次因技術(shù)問題暫停，其他3次均成功。美團生活費和美圖借錢各成功一次。

根據(jù)借貸界面信息，360借條的出資方為金城銀行、百信銀行等，屬于持牌正規(guī)軍。美團的生活費資金來自五礦國際信托有限公司，美圖的貸款資金來自武漢眾邦銀行。

從運營和提醒的角度來看，360欠條和美團生活費都為學(xué)生設(shè)置了關(guān)卡。

從利率來看，以12期500元為例，360張欠條到期需要償還602.6元，年化利率為20.52%；美團生活費到期569.2元，年化利率13.84%。

從此次測試的結(jié)果來看，平臺在大學(xué)生助學(xué)貸款的審批上變得更加嚴(yán)格，持牌正規(guī)軍甚至達(dá)到了“一刀切”的地步。

02：燙手山芋

“過去，全國大學(xué)生貸款存量普遍集中在幾家龍頭互聯(lián)網(wǎng)小貸上。”廣東省小額貸款公司協(xié)會常務(wù)副秘書長徐北透露。

這份文件對部分地區(qū)的大型互聯(lián)網(wǎng)小貸公司影響還是比較大的。徐蓓表示，“尤其是大學(xué)生貸款業(yè)務(wù)占比超過60%的平臺，近期將面臨整改轉(zhuǎn)型等問題。”

“這些平臺最直接的變化就是去庫存、止增、轉(zhuǎn)變經(jīng)營方向，”徐蓓告訴拍財經(jīng)。

需要注意的是，從拍財景梳理測試結(jié)果來看，持牌金融機構(gòu)對學(xué)生群體的“阻擊”比小貸公司做的更徹底、更果斷。

在測試的18款貸款產(chǎn)品中，有招聯(lián)消費金融、微眾銀行等5家持牌金融機構(gòu)。這些產(chǎn)品經(jīng)過了一致的測試，并且在測試學(xué)生貸款申請被拒絕時“迅速而溫和”。

北京消費金融銀行在拒絕B（化名）申請的短信中寫道：“綜合評分后，我司暫時無法受理您的申請，希望日后為您提供服務(wù)。”

多位持牌消費金融從業(yè)者明確告訴拍金融，他們根本不是學(xué)生群體。甚至，一位有執(zhí)照的消費金融內(nèi)部人士透露，“只要有辦法識別用戶是大學(xué)生，一般都會被拒絕。”

其中，最主要的壓力來自輿論。

蘇寧金融研究院研究員黃大志直言，學(xué)生信貸的審慎主要源于校園貸的社會負(fù)面效應(yīng)過大。

某持牌消費金融機構(gòu)內(nèi)部員工也坦言，他們考慮不做學(xué)生客群，輿論風(fēng)險占了很大比例。

黃大志說，“如果真的出事拉卡拉易分期，輿論風(fēng)險和監(jiān)管風(fēng)險不是公司能控制的，影響太大了。所以很多金融機構(gòu)寧愿不做，風(fēng)控卡23歲，屏蔽了大多數(shù)學(xué)生用戶。”

事實上，“卡齡”是一種阻斷學(xué)生客戶的常用方式。

“卡齡可以接受，但也意味著平臺要放棄很多客戶。”消費金融領(lǐng)域從業(yè)者周志（化名）表示。比如在一些場景下，分期的用戶更加年輕化，25歲以下的用戶占比為25.近一半的客戶群。

在這樣的背景下，通常是多種條件結(jié)合在一起。周志說，比如地址在大學(xué)附近，加上學(xué)生的年齡，平臺就會拒絕；如果單位填寫了學(xué)校和學(xué)生的年齡，平臺也會拒絕。

但是，僅通過年齡、所在地等維度，仍然無法準(zhǔn)確判斷借款人的學(xué)生身份。比如一些研究生、博士生，甚至是大一點的學(xué)生，都不會被篩選出來。

因此，“查學(xué)信網(wǎng)”是判斷用戶學(xué)生身份最實用的方式。

“過去，一些小額貸款機構(gòu)使用爬蟲從學(xué)信網(wǎng)采集數(shù)據(jù)，”周志透露，“現(xiàn)在正規(guī)機構(gòu)要求用戶對學(xué)信網(wǎng)數(shù)據(jù)進行授權(quán)，非常麻煩。一般借貸平臺不會從學(xué)信網(wǎng)查用戶。”學(xué)信網(wǎng)，如果用戶不是學(xué)生，他認(rèn)為這個借貸平臺有問題。”

周志說，他們也很無奈，“我們其實很難做到。給大學(xué)生貸款，監(jiān)管風(fēng)險和輿論風(fēng)險都很高；不給他們貸款，又很難篩選出學(xué)生。” . 直卡時代意味著放棄部分用戶。

顯然，大學(xué)生群體已經(jīng)成為一些金融機構(gòu)眼中的“熱山”。

此前有深度介入大學(xué)生的機構(gòu)表示，他們通過風(fēng)控手段阻斷助學(xué)貸款的成功率達(dá)到了98%，目前還在努力中。

03：隱憂

曾幾何時，大學(xué)生群體是金融機構(gòu)眼中的“新太陽”，是一群優(yōu)質(zhì)授信客戶。

黃大志說，大多數(shù)大學(xué)生都超過了18歲，已經(jīng)長大成人。在大學(xué)亞社會，他們有各種各樣的日常開支，這也促使他們有一些合理的消費需求。

“我們大學(xué)生有沒有得罪什么人？華北借給我們的金額是有限制的，比如500、1000……”

校園貸新規(guī)出臺后，這條微博熱帖也代表了相當(dāng)一部分大學(xué)生的心聲。

然而，當(dāng)輿論聚焦在大學(xué)生過度借貸、裸帖等更引人注目、帶來流量的惡性事件上時，這樣的聲音雖然有些微弱，但卻是真實存在的，不容忽視。

志愿者B告訴餅財經(jīng)：“我們正處在一個對世界充滿好奇，想嘗試新鮮事物的階段，成本肯定比以前多了，有超前消費是可以理解的。”

徐蓓直言：“同齡人中，大學(xué)生不僅人數(shù)最多，而且消費能力最強，違約成本最高，還款能力最好，尤其是女大學(xué)生。”

不少從業(yè)者認(rèn)為，大學(xué)生學(xué)分是一種剛需，應(yīng)該得到滿足。而且，大學(xué)生的信用行為十分普遍。派財經(jīng)調(diào)查顯示，“花唄”是目前使用最廣泛、最受歡迎的產(chǎn)品。很多精明的同學(xué)把花唄當(dāng)成了類似信用卡的省錢工具。如果按時還錢，就沒有利息，也可以提高資金的流動性。

“我們宿舍4個人，有2個人在用花唄。”志愿者A透露，學(xué)校里很多人都在用花唄。

監(jiān)管也意識到，要滿足大學(xué)生合理的消費金融需求。在此次新規(guī)中，監(jiān)管明確需要“開門見山”：為滿足大學(xué)生合理的消費信貸需求，各銀行業(yè)金融機構(gòu)可在風(fēng)險可控的前提下，有針對性地開發(fā)差異化的互聯(lián)網(wǎng)消費信貸產(chǎn)品，如下：小額、短期、風(fēng)險可控的原則。

但為什么現(xiàn)在“前門”打開了，原本的優(yōu)質(zhì)群體卻不受歡迎了呢？

除了前面提到的輿論壓力和風(fēng)控難度大之外，嚴(yán)控風(fēng)控下的高成本也是一個重要原因。例如，新規(guī)提到“嚴(yán)格落實大學(xué)生第二還款來源，通過電話等合理方式確認(rèn)第二還款來源身份的真實性，取得第二還款來源（父母、監(jiān)護人）或其他管理人員等）認(rèn)可其貸款行為并愿意代為償還書面擔(dān)保材料，嚴(yán)格控制大學(xué)生授信資質(zhì)。”

“大學(xué)生一般都是小額借款，這一套手續(xù)又費時又費力，吃力不討好。” 一位同修說。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼建議，《通知》關(guān)于第二還款來源的執(zhí)行流程應(yīng)適當(dāng)簡化。他表示，規(guī)范和完善校園金融市場，需要進一步轉(zhuǎn)變思想觀念，以科學(xué)的態(tài)度對待校園金融市場，以適當(dāng)方式滿足大學(xué)生金融服務(wù)需求。一方面，金融管理部門采取多種措施，加大整治力度，堅決遏制違法放貸行為的無序蔓延，嚴(yán)堵“橫盤”；另一方面，要采取合理有效措施，推動金融機構(gòu)為大學(xué)生提供服務(wù)，打開“大門”

如果“前門”被堵住，大學(xué)生合理的剛性需求無處安放，就會給“側(cè)門”釣魚者以可乘之機。

得到教訓(xùn)。

2017年6月，銀保監(jiān)會等三部門發(fā)布《關(guān)于進一步加強校園貸規(guī)范管理的通知》，暫停網(wǎng)絡(luò)借貸平臺開展校園信貸業(yè)務(wù)。短期內(nèi)，“校園貸”亂象得到有效整治，總體規(guī)模回落。

但2019年，央視315爆出“714高射炮”，周期僅7天或14天，年化利率達(dá)到百分之百，甚至超過1000%。許多大學(xué)生也深受其害。反倒是地下放高利貸的層次更加肆無忌憚了。

派財經(jīng)也在此次調(diào)查中發(fā)現(xiàn)了苗頭——非正式校園貸仍在地下悄悄滋生。

“我在廁所和洗衣房看到過借貸的小廣告，”一名新生說。用鋼筆寫的小額貸款廣告。

拍彩晶在微博搜索界面輸入“助學(xué)貸”，依然能找到幾十個“助學(xué)欠條”“助學(xué)貸”的用戶。

顯然，滿足大學(xué)生需求的金融需要有社會責(zé)任感。黃大志認(rèn)為，大學(xué)生存在一定的弱點，為他們提供信用的產(chǎn)品必須具有普惠性。

然而，當(dāng)有資格觸碰這個“熱山渝”的正規(guī)軍紛紛撤退時，那么誰來滿足大學(xué)生群體的合理信貸需求呢？（結(jié)束）