昨晚，持牌支付機構拉卡拉POS機支付有限公司發布《重大事項提示性公告》，披露公司存在“跳碼”違規行為。

拉卡拉POS機在公告中表示，公司收單業務中的部分標準商戶交易采用特惠商戶交易費率發送至清算網絡，公司已按照相關約定將涉案資金退回待處理賬戶。這一重大事件及其后續影響仍存在不確定性。請廣大投資者注意投資風險，審慎決策。

“在收單業務中，一些標準的商戶交易使用優惠的商戶交易費率發送到清算網絡。”這句話看似專業，其實并不難理解。業內俗稱“跳碼”。

比如你在某家餐廳刷信用卡，購買單上顯示的是某某餐廳，但短信和信用卡消費賬單上顯示的是某某加油站，甚至某某醫院、學校等，這種情況說明你遇到了“跳碼”。

支付公司為何甘冒“跳碼”風險？這要從POS機刷卡費率說起。

2016年之前，我國采用區分商戶類別的模式制定銀行卡刷卡收費標準，相關費用按一定比例分配給發卡銀行、清算機構和收單機構。

其中，除實施公益性零扣除外，餐飲娛樂、百貨、批發等一般品類，以及民生超市、水暖等服務費率，分別為1.25%、0.78%和0.38%。

2016年3月，國家發改委、央行發布《關于完善銀行卡刷卡收費定價機制的通知》，對銀行卡收單業務收費模式和定價水平進行了重要調整，2016年9月6日正式實施，因此被業內稱為“96費改革”。

也就是說，2016年9月6日，我國銀行卡市場開始進入第五次卡服務費價格改革周期。

目前，在我國收單市場結構中，銀行卡刷卡服務費主要分為三部分，即：發卡行服務費（由發卡行收取）、網絡服務費（由清算機構收取）和收單服務費（收單機構收取）。

發卡機構收取的發卡銀行服務費，由2016年以前的不同類型商戶政府定價、借記卡和信用卡（含準信用卡）同費率調整為政府定價。借記卡和信用卡（包括準信用卡）的費率。借記卡和信用卡的指導價、上限管理、差異化計費。費率水平降低至不超過借記卡交易交易金額的0.35%，信用卡交易不超過0.45%。

銀行卡清算機構收取的網絡服務費由2016年以前按商戶類別政府定價改為不區分商戶類別的政府指導價和上限管理，與收單機構和發卡機構分別計收。費率水平下調至不超過交易金額的0.065%，發卡行和收單行各承擔50%（即發卡行和收單行分別收取的費率不超過交易金額的0.0325%）。

發卡機構收取的發卡行服務費，借記卡單筆交易收取的金額不得超過13元，信用卡交易不實行單筆收費上限控制。銀行卡清算機構收取的網絡服務費不區分借記卡和信用卡，單筆交易收取的金額不超過6.5元（即分別向收單機構和發卡機構收取時，收取的金額為單筆交易不得超過3.25元）。

收單機構收取的收單服務費由2016年前的政府指導價調整為市場調節價，具體費率由收單機構與商戶協商確定。國家鼓勵收單機構積極開展業務創新，根據商戶需求提供個性化、差異化的增值服務，按照市場化原則與商戶協商合理確定服務收費標準，綜合考慮合作需求雙方之間的業務發展狀況。

“96費改”的核心之一，由“區分不同類型的商戶”變為“不區分不同類型的商戶”。

按理說，不區分商戶類別，支付機構就沒有“跳碼”操作的余地和必要性。因此，“96費改革”并非完全“不區分商戶類別”。

《關于完善銀行卡刷卡收費定價機制的通知》要求，部分商戶對發卡銀行服務費和網絡服務費實行優惠措施。對非營利性醫療機構、教育機構、社會福利機構、養老機構、慈善機構，全額減免發卡銀行服務費和網絡服務費；刷卡手續費調整措施正式實施兩年后過渡期內，按照保持費率水平總體穩定的原則，對發卡銀行服務費和網絡服務費實行優惠。超市刷卡交易、大型倉儲商店、水電煤氣賬單、加油、交通售票商戶。

后來經過多次延期，現有的刷卡手續費變成了標準商戶0.6%、優惠商戶0.38%、公益商戶0%。

如果支付機構對外以0.6%的服務費與商戶結算，對內以0.38%的服務費向銀聯申報，中間“憑空產生”的利潤有多大吸引力？

這樣“降本增效”的招數，總有不少支付公司在暗地里使用。

只是拉卡拉POS機支付作為上市公司，受信息披露的約束，不得不將原本隱藏在角落的灰色業務推上風口浪尖。

值得注意的是，這也可能是首家持牌支付機構公開承認部分標準商戶交易在收單業務中使用優惠的商戶交易費率發送至清算網絡。

支付受理終端涉及支付信息的讀取、采集和支付指令的生成，涉及支付安全。

中國人民銀行曾公開表示，部分市場主體通過擅自更改終端交易路徑、商戶代碼、商戶名稱、交易地址等方式隱藏違法交易行為，為不法分子轉移違法犯罪資金提供了可乘之機。

《中國人民銀行關于加強支付受理終端及相關業務管理的通知》（銀發[2021]259號）明確如：1臺銀行卡受理終端只能對應1個受理終端序列號；1臺銀行卡受理終端只能對應一個特約商戶；銀行卡受理終端和條碼支付受理終端原則上應具有定位等功能。

259號文要求，收單機構應當建立銀行卡受理終端序列號與以下5項信息的關聯對應關系，在銀行卡受理終端聯網時向清算機構提交相關信息，并保證整個支付過程中關聯和對應的一致性和不可篡改性。

銀行、支付機構違反上述通知規定，情節輕微的，由中國人民銀行責令限期改正；構成犯罪的，依法追究刑事責任。情節嚴重或者逾期不改正的，依照《中華人民共和國中國人民銀行法》的有關規定予以處罰，并可以責令清算機構暫停清算。為其提供轉賬清算服務。