4月18日晚間，支付機(jī)構(gòu)拉卡拉POS機(jī)發(fā)布公告稱，在公司收單業(yè)務(wù)中，部分標(biāo)準(zhǔn)商戶交易以特惠商戶交易費(fèi)率發(fā)送至清算網(wǎng)絡(luò)，公司已將涉案資金返還至清算網(wǎng)待處理帳戶。這一重大事件及其后續(xù)影響仍存在不確定性。 請(qǐng)廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)，審慎決策。

多位接受采訪的業(yè)內(nèi)人士告訴新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者，“部分標(biāo)準(zhǔn)商戶交易采用優(yōu)惠商戶交易費(fèi)率”，涉嫌“跳碼”。 這是支付行業(yè)固有的痼疾，但隨著近年來(lái)央行監(jiān)管力度的加強(qiáng)，這種情況有所減輕。 但是，由于標(biāo)準(zhǔn)商戶和優(yōu)惠商戶之間的交易費(fèi)率存在差異，這使得商戶和支付機(jī)構(gòu)有利可圖。

然而，從來(lái)沒(méi)有一家支付機(jī)構(gòu)選擇主動(dòng)公開(kāi)這種行為。博通咨詢金融行業(yè)高級(jí)分析師王鵬博預(yù)計(jì)，行業(yè)整合可能已經(jīng)開(kāi)始，近期可能會(huì)有更多重要的行業(yè)信息披露。

不同商戶交易費(fèi)率差異是“跳碼”的主要原因

在王鵬博看來(lái)，“跳碼”行為一直是支付行業(yè)的老大難問(wèn)題。發(fā)卡銀行服務(wù)費(fèi)和網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)率優(yōu)惠辦法規(guī)定。

根據(jù)557號(hào)文，對(duì)非營(yíng)利性醫(yī)療機(jī)構(gòu)、教育機(jī)構(gòu)、社會(huì)福利機(jī)構(gòu)、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)、慈善機(jī)構(gòu)，全額減免開(kāi)證行服務(wù)費(fèi)和網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)； 正式實(shí)施后的2年過(guò)渡期內(nèi)，按照保持費(fèi)率總體穩(wěn)定的原則，對(duì)超市刷卡交易、大額消費(fèi)等，實(shí)行發(fā)卡銀行服務(wù)費(fèi)和網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)優(yōu)惠。倉(cāng)儲(chǔ)式商鋪、水、電、氣繳費(fèi)、加油、交通票銷售商戶。 發(fā)卡行服務(wù)費(fèi)是銀行收取的服務(wù)費(fèi)，網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)是清算機(jī)構(gòu)收取的。

“商戶因享受銀行、清算機(jī)構(gòu)和支付機(jī)構(gòu)共同提供的銀行卡收單服務(wù)，需要按每日‘成交額’金額的一定比例，以服務(wù)費(fèi)的形式支付。” 王鵬博表示，“96費(fèi)改”后形成了標(biāo)準(zhǔn)商戶0.6%、優(yōu)惠商戶0.38%、非營(yíng)利商戶0%的固定模式，過(guò)渡期一直持續(xù)到今天。

王鵬博直言，支付機(jī)構(gòu)正在利用“96費(fèi)改”后的民生公益商戶優(yōu)惠政策，通過(guò)自身系統(tǒng)技術(shù)改造等方式，將標(biāo)準(zhǔn)商戶轉(zhuǎn)型為民生公益商戶。 在定價(jià)率之下，是為了獲得更多的利潤(rùn)。

信用卡專家董政也認(rèn)為，造成“跳碼”現(xiàn)象的根本原因在于商戶之間的交易費(fèi)率差異。此前利差吸引了很多商家，一些支付機(jī)構(gòu)也已經(jīng)參與其中。

央行加強(qiáng)對(duì)“跳馬”的監(jiān)管，未來(lái)有望出臺(tái)更多處罰措施

董政認(rèn)為，過(guò)去一段時(shí)間比較猖獗，但近年來(lái)隨著監(jiān)管不斷升級(jí)，“跳馬”現(xiàn)象有所改善。 目前大規(guī)模的“跳碼”現(xiàn)象已經(jīng)得到遏制。 但由于監(jiān)管成本高等因素，一些“跳碼”現(xiàn)象依然存在。

事實(shí)上，央行發(fā)布的《中國(guó)人民銀行關(guān)于加強(qiáng)支付受理終端及相關(guān)業(yè)務(wù)管理的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）就是針對(duì)此類行業(yè)頑疾。

根據(jù)《通知》，對(duì)銀行卡受理終端的入網(wǎng)管理作出了專門規(guī)定。一臺(tái)銀行卡受理終端只能對(duì)應(yīng)一個(gè)特約商戶。 收單機(jī)構(gòu)應(yīng)建立銀行卡受理終端序列號(hào)與商戶特約代碼、銀行卡受理終端地理位置等五元信息的關(guān)聯(lián)對(duì)應(yīng)關(guān)系，并將相關(guān)信息報(bào)送清算銀行卡受理終端聯(lián)網(wǎng)時(shí)的機(jī)構(gòu)。并保證整個(gè)支付過(guò)程中關(guān)聯(lián)對(duì)應(yīng)關(guān)系的一致性和不可篡改性。

王鵬博認(rèn)為，對(duì)于拉卡拉POS機(jī)自曝的“跳碼”行為，仍有不少疑點(diǎn)。如“公司已按照相關(guān)協(xié)議將涉案資金退回待處理賬戶”，如“相關(guān)協(xié)議”、“待處理賬戶”等仍需進(jìn)一步說(shuō)明。